Gode priser hele vejen rundt, og det er gode nyheder ……
Det ville være dumt at ansøge om et lån fra en anden långiver, da dagens historisk lave renter. Men i de fleste tilfælde er dette ikke sandt. Asset Quality Index (ACI) er en analyse, der måler sikkerhedens evne til at beskytte långiveren mod misligholdelse. Det bruges af de fleste banker og låneselskaber. Banken bruger denne metode til at afgøre, om der er en god chance for, at dit hjem eller andre aktiver vil blive brugt til at sikre lånet. Satserne for hjem lånekapital varierer meget fra långiver til långiver. Men den mest populære sats er 6% på hovedstolen lån. Personlige lån er mere almindelige på 10% og højere. Vi husker alle, at priserne er meget højere. Forbrugerne husker dog, at de var en god ting. Vi levede lønseddel til lønseddel, og vi havde ikke nok kredit til at dække stigende priser.
Tingene er anderledes i dag. Selv om satserne stadig er lave, har de ændret sig. Selv om satserne stadig er lave, overvåges de nøje. De menes at være Pakke verdener, primært i USA. Det er næsten sikkert, at hjem aktiekurser vil stige efter den amerikanske Fed har skåret sin benchmark satser til næsten 0. Det er ikke klart, om satserne vil stige 25 point, eller om de vil stige med 30 point.
Mens satserne er lavere, end de har været i et stykke tid, er de i fare for at blive trukket ned eller skubbet højere af volatiliteten på de usikrede kreditmarkeder. Långivere står over for et par spørgsmål, bortset fra de høje priser, de opkræver forbrugerne. Dette er noget, de måske ikke har tid eller ressourcer til at løse. Disse problemer hænger sammen med de høje kriminalitetsrater på alle usikrede kreditmarkeder. Det er mere end 4 %, hvilket er næsten dobbelt så meget som for et år siden. Kriminalitetssatserne for usikret gæld er steget på alle markeder på grund af kriminalitetsraten. Dette omfatter hjem aktiemarkeder. Långivere er mere optaget af forbrugerne end långivere, og boligmarkedet vil lide som forbrugerne er nødt til at betale deres gæld. Som hjem priserne falder og tvangsauktioner stigning, dette gør ejendomsmarkedet fjendtligt. Er dette begyndelsen på en nedadgående tendens i hjemmet værdier på tværs af alle markeder?
Långivere er konstant forsøger at reducere tab og maksimere overskuddet, hvilket har ført mange til at øge renten på forbrugerne og samtidig sænke hjem værdier. Alle spil er slukket, hvis renter på realkredit stiger, og mange af de nuværende 6%ARMs kunne blive udfordret eller placeret i short sale pool. Ligegyldigt hvad der sker med det korte salg, er hjem værdier begynder at falde, og denne tendens vil sprede sig til erhvervsejendomme og hjem aktiemarkeder. Regeringen støtter realkreditgiganter i et stykke tid nu. Etf’er, der sporer værdien af værdipapirer i hjemmet, falder dog stadig, dog med en lille stigning.
Vi kan forvente hjem værdier til at falde gennem første kvartal 2009. Langsom hjem påskønnelser føre til mindre egenkapital over tid. Dette udmønter sig i lavere egenkapital Ed, der ikke kan servicere den gæld bundet til disse hjem værdier. For dem, der har råd til de månedlige betalinger, betyder det, at der er højere renter og højere kreditkrav, der skal godkendes. Mens renten er stadig lav, kan vi forvente en anstændig renteændring for boligejere, der har råd til deres månedlige afdrag på realkreditlån. Selv om de ikke kan se hjem værdier stige som de gjorde i de seneste år, vil de fortsætte med at værdsætte på lang sigt.